Huy động gần 1.564 tỷ đồng để tăng vốn hoạt động

Theo Giấy chứng nhận đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp, F88 sẽ phát hành hơn 22 triệu cổ phiếu với giá chào bán 71.000 đồng/cổ phiếu. Nếu đợt phát hành thành công, doanh nghiệp sẽ thu về gần 1.564 tỷ đồng, tương đương khoảng 60 triệu USD.

Mức giá chào bán hiện thấp hơn vùng thị giá khoảng 78.000-83.000 đồng/cổ phiếu của F88 trên thị trường. Theo doanh nghiệp, tại mức giá này, cổ phiếu có P/E dự phóng năm 2026 khoảng 13,3 lần và hệ số PEG ở mức 0,45 lần.

Toàn bộ số tiền huy động sẽ được sử dụng để tăng vốn cho CTCP Kinh doanh F88 - công ty con do F88 sở hữu 99,99% vốn điều lệ - nhằm bổ sung nguồn lực cho hoạt động kinh doanh cầm đồ. Việc tăng vốn được kỳ vọng sẽ giúp doanh nghiệp cải thiện năng lực tài chính, đồng thời giảm sự phụ thuộc vào kênh huy động trái phiếu doanh nghiệp có chi phí vốn cao.

Đợt chào bán được Công ty Cổ phần Chứng khoán Vietcap tư vấn và phân phối, cùng sự tham gia của các đơn vị phân phối khác như SHS và VND.

Theo kế hoạch, nhà đầu tư có thể đăng ký mua cổ phiếu từ ngày 6/7 đến 27/7/2026 với khối lượng tối thiểu 100 cổ phiếu và đặt cọc 10% giá trị đăng ký. Thời gian nộp tiền mua cổ phiếu dự kiến diễn ra từ ngày 30/7 đến 4/8/2026.

Kết quả kinh doanh tăng trưởng trước kế hoạch chuyển sàn

F88 hiện là doanh nghiệp niêm yết hoạt động trong lĩnh vực cho vay thay thế, với hệ thống 972 phòng giao dịch trên toàn quốc tính đến cuối tháng 6/2026, phục vụ khoảng 1,6 triệu khách hàng.

Năm 2025, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu 4.029 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 719 tỷ đồng, tăng 105% so với năm trước. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) đạt 34,4%.

Đà tăng trưởng tiếp tục được duy trì trong quý I/2026 khi doanh thu đạt 1.397 tỷ đồng, tăng 54% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt mức kỷ lục 241 tỷ đồng. Theo doanh nghiệp, kết quả này đến từ hoạt động giải ngân đạt khoảng 5.200 tỷ đồng trong quý, cùng với sự đóng góp ngày càng lớn của mảng bảo hiểm khi doanh thu lĩnh vực này tăng 93%, lên 169 tỷ đồng và chiếm khoảng 12% tổng doanh thu.

Đơn vị tư vấn Vietcap dự báo EPS của F88 trong năm 2026 có thể đạt 5.305 đồng/cổ phiếu, trong khi ROE dự kiến tăng lên 39,1%.

Đợt chào bán diễn ra trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam được kỳ vọng sẽ được FTSE Russell nâng hạng lên thị trường mới nổi thứ cấp vào tháng 9/2026. Nếu kịch bản này diễn ra, dòng vốn ngoại được dự báo sẽ gia tăng, tạo thêm động lực đối với các doanh nghiệp có nền tảng tài chính tốt và kế hoạch mở rộng hoạt động.

Đối với F88, việc huy động thêm vốn được xem là bước chuẩn bị nhằm tăng cường năng lực tài chính trước kế hoạch chuyển niêm yết sang Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE), đồng thời tạo dư địa cho doanh nghiệp mở rộng hoạt động kinh doanh trong giai đoạn tới.

Thanh Hiền