Chứng chỉ tiền gửi lãi suất lên 9%/năm: Lợi suất cao nhưng đánh đổi thanh khoản

Chứng chỉ tiền gửi "bỏ xa" lãi suất tiết kiệm

Trong bối cảnh các ngân hàng tăng cường huy động nguồn vốn trung và dài hạn, chứng chỉ tiền gửi đang trở thành một trong những sản phẩm được đẩy mạnh với mức lãi suất hấp dẫn.

Khảo sát biểu lãi suất cho thấy, tại một số ngân hàng, lãi suất chứng chỉ tiền gửi cao hơn đáng kể so với tiền gửi tiết kiệm cùng kỳ hạn. Khoảng cách giữa hai sản phẩm có nơi lên tới gần 3 điểm phần trăm.

Tại VPBank, chứng chỉ tiền gửi kỳ hạn 6 tháng dành cho khoản tiền từ 100 triệu đồng đang có lãi suất lên tới 9%/năm. Trong khi đó, lãi suất tiết kiệm online cao nhất cùng kỳ hạn của ngân hàng này khoảng 6,2%/năm. Như vậy, mức chênh lệch lên tới 2,8 điểm phần trăm.

Với khoản tiền từ 10 triệu đồng, lãi suất chứng chỉ tiền gửi kỳ hạn 6 tháng tại VPBank ở mức 7,8%/năm, cao hơn khoảng 1,6 điểm phần trăm so với lãi suất tiết kiệm thông thường.

Tại Techcombank, chứng chỉ tiền gửi kỳ hạn 6 tháng dành cho nhóm khách hàng Priority & Private có lãi suất lên tới 8%/năm, cao hơn 1,45 điểm phần trăm so với lãi suất tiết kiệm online cùng kỳ hạn ở mức 6,55%/năm. Với các nhóm khách hàng Inspire và hội viên khác, lãi suất chứng chỉ tiền gửi dao động khoảng 7,5-7,8%/năm.

Trong nhóm ngân hàng quốc doanh, Vietcombank đang phát hành chứng chỉ tiền gửi với mệnh giá từ 100.000 đồng/chứng chỉ. Lãi suất kỳ hạn 6 tháng ở mức 7,5%/năm, kỳ hạn 9 tháng là 7,7%/năm và kỳ hạn 12 tháng lên tới 7,9%/năm.

So với lãi suất tiết kiệm online cùng kỳ hạn của Vietcombank, hiện dao động khoảng 6,6-6,8%/năm, chứng chỉ tiền gửi mang lại mức chênh lệch khoảng 1,1-1,3 điểm phần trăm.

Tại VietinBank, lãi suất chứng chỉ tiền gửi cũng có thể lên tới 7,5%/năm tùy kỳ hạn và điều kiện áp dụng. Với kỳ hạn 6 tháng, mức lãi suất tiết kiệm khoảng 6,6%/năm, tương đương chênh lệch khoảng 0,9 điểm phần trăm.

Đáng chú ý, lợi thế lãi suất của chứng chỉ tiền gửi không chỉ xuất hiện ở các kỳ hạn dài. Tại MB, chứng chỉ tiền gửi kỳ hạn 1 tháng có lãi suất 6,5%/năm, kỳ hạn 2 tháng 6,7%/năm và kỳ hạn 3-5 tháng lên tới 7%/năm. Với kỳ hạn 6 tháng, mức lãi suất đạt 7,1%/năm.

Trong khi đó, lãi suất tiết kiệm online tại MB cho kỳ hạn 3 tháng khoảng 4,7%/năm và 6 tháng khoảng 5,8%/năm. Như vậy, tùy kỳ hạn, chứng chỉ tiền gửi có thể mang lại mức lợi suất cao hơn khoảng 1,3-2,3 điểm phần trăm.

Lãi suất cao nhưng phải đánh đổi thanh khoản

Mức lãi suất hấp dẫn khiến chứng chỉ tiền gửi trở thành lựa chọn đáng cân nhắc đối với dòng tiền nhàn rỗi. Tuy nhiên, sản phẩm này có đặc điểm khác biệt quan trọng so với tiền gửi tiết kiệm truyền thống, đặc biệt ở khả năng sử dụng vốn trước ngày đáo hạn.

Về bản chất, chứng chỉ tiền gửi là giấy tờ có giá do ngân hàng phát hành, xác nhận nghĩa vụ trả nợ của ngân hàng đối với người sở hữu trong một khoảng thời gian nhất định. Mệnh giá, kỳ hạn, lãi suất và phương thức thanh toán được quy định theo điều kiện của từng chương trình phát hành.

Người sở hữu chứng chỉ tiền gửi được hưởng mức lãi suất đã cam kết và nhận lại tiền gốc khi đến hạn. Tuy nhiên, trong thời gian nắm giữ, khả năng rút vốn thường kém linh hoạt hơn so với tiền gửi tiết kiệm.

Với tiền gửi tiết kiệm, khách hàng có thể tất toán trước hạn hoặc rút một phần tiền khi phát sinh nhu cầu, dù phần tiền rút trước hạn thường chỉ được hưởng mức lãi suất không kỳ hạn theo quy định.

Trong khi đó, nhiều sản phẩm chứng chỉ tiền gửi không cho phép tất toán trước hạn theo cách thông thường. Nếu cần tiền gấp, người sở hữu có thể phải chuyển nhượng chứng chỉ tiền gửi hoặc sử dụng chính chứng chỉ này làm tài sản bảo đảm để vay vốn, tùy điều kiện của ngân hàng phát hành.

Đây chính là điểm đánh đổi lớn nhất: lãi suất càng hấp dẫn, người gửi càng cần xác định rõ khả năng "khóa" dòng tiền trong suốt kỳ hạn.

Bên cạnh đó, người mua cũng cần quan tâm đến mệnh giá tối thiểu. Trong khi tiền gửi tiết kiệm có thể bắt đầu từ số tiền tương đối nhỏ, chứng chỉ tiền gửi phụ thuộc vào quy định của từng đợt phát hành và từng ngân hàng.

Ai nên chọn chứng chỉ tiền gửi?

Chứng chỉ tiền gửi phù hợp hơn với những người có khoản tiền nhàn rỗi trong trung và dài hạn, đã xác định rõ chưa cần sử dụng số tiền này trong suốt kỳ hạn và muốn cố định một mức sinh lời tương đối cao.

Trước khi mua, khách hàng cần đọc kỹ các điều khoản liên quan đến phương thức trả lãi, thời điểm nhận lãi, điều kiện chuyển nhượng, khả năng thế chấp để vay vốn và các chi phí phát sinh nếu có.

Ngược lại, tiền gửi tiết kiệm phù hợp hơn với người cần duy trì quỹ dự phòng hoặc có khả năng phát sinh nhu cầu sử dụng tiền bất ngờ. Trong trường hợp này, khả năng rút vốn linh hoạt có thể quan trọng hơn việc tối đa hóa thêm một vài điểm phần trăm lãi suất.

Vì vậy, thay vì chỉ nhìn vào con số 9%/năm, người gửi tiền cần đặt mức lãi suất cạnh tính thanh khoản, thời gian khóa vốn và mục tiêu tài chính cá nhân. Đây mới là những yếu tố quyết định chứng chỉ tiền gửi có thực sự hấp dẫn hơn tiền gửi tiết kiệm hay không.

Lam Anh